【财联社午报】“流动性宽松”受益方向再度爆发，科技股大面积上涨，北向资金半日净流入超80亿

【财联社午报】“流动性宽松”受益方向再度爆发，科技股大面积上涨，北向资金半日净流入超80亿

一、【早盘盘面回顾】

大小指数早盘低开高走，临近午盘回落，创业板指涨0.5%，个股红多绿少。昨日迎来涨停潮的可降解塑料板块迎来分化，虚拟现实、钠离子电池、碳中和、煤炭板块盘中轮番拉升，强势多日的造纸板块调整。国内光刻胶产能供应紧张，概念股迎来爆发，带动半导体产业链、科技股大涨。

涨幅超9%以上个股80家，其中创业板16家。两市共48股涨停（不包括ST及未开板新股），9股封板未遂，封板率84%，两市共12家连板股，其中碳汇林的福建金森6连板，ST摘帽的联络互动5连板，医美的天原股份4连板，食品饮料的DR李子园3连板，可降解材料的茶花股份2连板，可降解材料的丹化科技2连板。

板块上，半导体芯片板块领涨两市，广信材料、格林达、派瑞股份、露笑科技等多股涨停封板，扬帆新材、晶瑞股份、南大光电、士兰微、富满电子、清溢光电等集体走强。消息面，由于KrF光刻胶产能受限以及全球晶圆厂积极扩产等，占据全球光刻胶市场份额超两成的日本供应商信越化学已经向中国大陆多家一线晶圆厂限制供货KrF光刻胶，且已通知更小规模晶圆厂停止供货KrF光刻胶。

今年以来，除了台积电、三星、英特尔、联电等晶圆厂积极扩产外，中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等本土晶圆厂也积极扩产和释放产能，这导致国内光刻胶需求量大增，尤其是在KrF、ArF等高端光刻胶。光大证券认为，国内光刻胶企业正不断加快高端产品研发进度，我国半导体材料还存在着很大的提升空间。

虚拟现实板块在昨日调整后今日再度走强，数码视讯、全志科技2只个股涨超10%，焦点科技、联络互动、三安光电涨停，板块中军歌尔股份涨3.44%。VR/AR产业近期不断传出重磅消息，在5月16日的2021年腾讯游戏年度发布会上，以VR、AR、AI为技术基础的虚拟数字世界“Metaverse元宇宙”成为关注焦点。5月17日华为和中手游达成游戏业务战略合作，将基于华为云共同探索VR游戏。此外，苹果将在6月的开发者大会上发布首款VR眼镜。AR已经到了一个应用落地年，自去年quest2爆款之后，已是现象级消费电子产品了，一些真正受益的会有中线行情，另外六月初的苹果AR新品也还是值得期待。

5G板块跟随科技股反弹，驱动上工信部副部长刘烈宏昨日在一场活动中指出，大数据产业基础日益巩固。数据资源极大丰富，总量位居全球前列，基础设施不断夯实，建成5G基站81.9万个，占全球的70%以上。5G板块的走强和近期资金选择板块的偏好有关，选择板块尽量选择位置处于底部附近的，前期没有较多的获利盘，且自身具有一定逻辑的板块。在流动性充沛的环境下，这类板块最容易受到资金的青睐。例如，昨日的可降解塑材，今日的5G都是如此。

总之，这波行情主要还是有对货币宽松的预期和对汇率升值的预期导致的。人民币汇率升值导致近3个交易日北向资金持续流入，在前两个交易日分别净流入217亿、91亿的基础上，今日早盘再度流入83亿。这波无论是外资，还是宽松预期，本质上都是影响流动性的问题。而流动性改善后，从弹性上来说，情绪类的个股是反应最为迅速的。对应到板块选择上，主要是非银金融、军工、科技、白马。由于今年的行情的特征主要是波段拉锯式的，每一个阶段都会有一个清晰的主线，而一旦脱离主线，赚钱效应是大幅下降的，这就要求抓住市场主要矛盾，在主线区域内反复做轮动是相对不错的策略。

目前的市场并没有明显的核心主线，还是以轮动为主的行情。这一波启动以来有几个比较主流的板块，分别是金融、医药、碳中和、锂电池，昨日爆发了可降解材料，今天则是芯片板块大范围崛起。遇到轮动行情，时机的选择非常关键，一般有两种操作策略，1）买当日最强题材的前排龙头，这样往往会有高溢价。2）买前期强势的板块，但当日并不强势，这样的板块就有轮动的可能。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、5月27日讯，国家统计局数据显示，1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额25943.5亿元，同比增长1.06倍，比2019年1—4月份增长49.6%，两年平均增长22.3%。4月份，规模以上工业企业实现利润总额7686.3亿元，同比增长57.0%。

2、5月27日讯，据知情人士称，美国晶圆代工巨头GlobalFoundries正与摩根士丹利就首次公开募股（IPO）进行合作，此次IPO对该公司的估值可能达到300亿美元左右。GlobalFoundries的大股东是阿布扎比主权基金Mubadala Investment。上月有报道称，Mubadala已开始为GlobalFoundries的IPO做准备，并正与潜在顾问进行洽谈。